Англо-американское доминирование в системе мировых финансов

Предмет. Мировые финансы — сложное и многогранное понятие, связанное с функционированием мирового финансового рынка (МФР), мировой валютно-финансовой системы (МВФС) и мировой финансовой архитектуры (МФА). На МФР происходит распределение и перераспределение финансовых ресурсов между транснациональными компаниями, инвесторами, государственными институтами и международными организациями. МВФС посредством согласованных на международном уровне финансовых инструментов и механизмов способствует осуществлению международной торговли и инвестиций. В свою очередь, функциональность МФР и МВФС обеспечивает мировая финансовая архитектура. Бесперебойная деятельность МФР, МВФС и МФА зависит от способности хозяйствующих субъектов своевременно и в полном объеме финансировать проведение международных транзакций в приемлемых для кредиторов платежных средствах. Между тем, в современных условиях создание международной ликвидности не является предметом межгосударственных соглашений и выходит за рамки контроля со стороны правительственных органов в сферу деятельности наднациональных монополий в основном англо-американского происхождения. Цель статьи — обоснование привилегированной роли англо-американских институтов в функционировании современных мировых финансов как причины создания условий неравного обмена в мировой экономике. Автором рассмотрены особенности обращения глобального финансового капитала, обеспечивающего синергию процессов экономической и финансовой глобализации; систематизирована функционально-иерархическая структура институтов мировых финансов; показана роль англо-американских монополий в формировании ограничительных правил и стандартов доступа частных и суверенных заемщиков к ресурсам мирового финансового рынка; описаны причины продолжительного англо-американского доминирования в системе мировых финансов и проблемы реформирования их институциональной структуры. В конце статьи сделан вывод о том, что Китаю, как восходящей сверхдержаве, требуется разработка нетривиальных подходов для привлечения на свою сторону государств-союзников, способных создать концептуальную альтернативу однополярному устройству современных мировых финансов.

1. Кузнецов А.В. Императивы трансформации мировой валютно-финансовой системы в условиях многополярности. Финансы: теория и практика. 2022;26(2):190-203. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-2-190-203

2. Levitt T. The globalization of markets. Harvard Business Review. 1983;(May). URL: https://hbr.org/1983/05/theglobalization-of-markets

3. Метельская В.В. Финансовый капитал как продукт финансовой глобализации на современном этапе развития экономики. Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2019;12(2):219-233. DOI: 10.24891/fa.12. 2.219

4. Саввина О.В. Глобальный финансовый капитал. Ученые записки Российской академии предпринимательства. 2013;(36):85-93.

5. Piketty T. Capital in the twenty-first century. Cambridge, MA: The Belknap Press of Harvard University Press; 2014. 696 p.

6. Родрик Д. Парадокс глобализации: демократия и будущее мировой экономики. Пер. с англ. М.: Изд-во Института Гайдара; 2014. 576 с.

7. Вулф М. Сдвиги и шоки: чему нас научил и еще должен научить финансовый кризис. Пер. с англ. М.: Издво Института Гайдара; 2016. 512 c.

8. Навой А.В. Оценка эффективности деятельности современных международных финансовых институтов: системный методологический подход. Мир новой экономики. 2023;17(4):16-29. DOI: 10.26794/2220-6469-2023-17-4-16-29

9. Звонова Е.А., Кузнецов А.В. Институциональные подходы к монополизации мировой экономики и мировых финансов. Философия хозяйства. 2017;(6):90-109.

10. Кузнецов А.В. Институциональные барьеры конкуренции валют в мировой валютной системе. Финансы и кредит. 2019:25(10): 2341-2358. DOI: 10.24891/fc.25.10.2341

11. Хунбин С. Война валют. Пер. с кит. М.: Русский выбор; 2015. 528 c.

12. Канашевский В.А. Офшорные компании и трасты. Антиофшорное регулирования. М.: Международные отношения; 2018. 328 с.

13. Gordieieva T., Tsaturian A.Analysis of trends and determinants of the “Big 4” companies in the global audit market. Technology Audit and Production Reserves. 2023;4(4):6-11. DOI: 10.15587/2706-5448.2023.286076

14. Лист Ф. Национальная система политической экономии. Пер. с нем. М.: Европа; 2005. 392 с.

15. Райнерт Э.С. Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными. Пер. с англ. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ; 2011. 384 с.

16. Shaxson N. The finance curse: How global finance is making us all poorer. London: The Bodley Head; 2018. 361 p.

17. Кузнецов А.В. Влияние геополитической ситуации на формирование новой мировой финансовой архитектуры: вызовы и возможности для России. Экономика. Налоги. Право. 2022;15(4):17-29. DOI: 10.26794/1999- 849X-2022-15-4-17-29

18. Buzan B. A new cold war?: The case for a general concept. International Politics. 2024;61(2):239-257. DOI: 10.1057/s41311-024-00559-8

19. Tung R.L., Zander I., Fang T. The Tech Cold War, the multipolarization of the world economy, and IB research. International Business Review. 2023;32(6):102195. DOI: 10.1016/j.ibusrev.2023.102195

20. Бабаев К.В. Вторая холодная война. США & Канада: экономика, политика, культура. 2024;(8):5-15. DOI: 10.31857/S2686673024080013

21. Zheng Y. The middle technology trap: China in a comparative perspective. Asian Review of Political Economy. 2024;3(1):11. DOI: 10.1007/s44216-024-00030-8

22. Дмитриев С.С.Американо-китайское технологическое соперничество: от «высокомерия» к бойкоту. Мировая экономика и международные отношения. 2020;64(12):70-77. DOI: 10.20542/0131-2227-2020-64-12-70-77

23. Kim Y., Rho S. The US-China chip war, economy-security nexus, and Asia. Journal of Chinese Political Science. 2024;29(3):433-460. DOI: 10.1007/s11366-024-09881-7

24. Hu H., Yang S., Zeng L., Zhang X.U.S.-China trade conflicts and R&D investment: Evidence from the BIS entity lists. Humanities and Social Sciences Communications. 2024;11:829. DOI: 10.1057/s41599-024-03369-8

25. Зейхан П. Конец мира —это только начало: Экономика после краха глобализации. Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер; 2025. 660 с.