Алексей Владимирович Кузнецов — доктор экономических наук, старший научный сотрудник, профессор кафедры мировой экономики и мировых финансов
Москва
Aleksei V. Kuznetsov — Dr. Sci. (Econ.), Senior Researcher, Professor of Chair of world economyand world finance
Moscow
Предмет. Мировые финансы — сложное и многогранное понятие, связанное с функционированием мирового финансового рынка (МФР), мировой валютно-финансовой системы (МВФС) и мировой финансовой архитектуры (МФА). На МФР происходит распределение и перераспределение финансовых ресурсов между транснациональными компаниями, инвесторами, государственными институтами и международными организациями. МВФС посредством согласованных на международном уровне финансовых инструментов и механизмов способствует осуществлению международной торговли и инвестиций. В свою очередь, функциональность МФР и МВФС обеспечивает мировая финансовая архитектура. Бесперебойная деятельность МФР, МВФС и МФА зависит от способности хозяйствующих субъектов своевременно и в полном объеме финансировать проведение международных транзакций в приемлемых для кредиторов платежных средствах. Между тем, в современных условиях создание международной ликвидности не является предметом межгосударственных соглашений и выходит за рамки контроля со стороны правительственных органов в сферу деятельности наднациональных монополий в основном англо-американского происхождения. Цель статьи — обоснование привилегированной роли англо-американских институтов в функционировании современных мировых финансов как причины создания условий неравного обмена в мировой экономике. Автором рассмотрены особенности обращения глобального финансового капитала, обеспечивающего синергию процессов экономической и финансовой глобализации; систематизирована функционально-иерархическая структура институтов мировых финансов; показана роль англо-американских монополий в формировании ограничительных правил и стандартов доступа частных и суверенных заемщиков к ресурсам мирового финансового рынка; описаны причины продолжительного англо-американского доминирования в системе мировых финансов и проблемы реформирования их институциональной структуры. В конце статьи сделан вывод о том, что Китаю, как восходящей сверхдержаве, требуется разработка нетривиальных подходов для привлечения на свою сторону государств-союзников, способных создать концептуальную альтернативу однополярному устройству современных мировых финансов.
The research objective. Global finance is a complex and multifaceted concept associated with the functioning of the global financial market (GFM), the global monetary and financial system (GMFS) and the global financial architecture (GFA). The GFM distributes and redistributes financial resources between transnational companies, investors, government institutions and international organisations. The GMFS facilitates international trade and investment through internationally agreed financial instruments and mechanisms. In turn, the functionality of the GFM and GMFS is ensured by the global financial architecture. The smooth functioning of the GFM, GMFS and GFA depends on the ability of economic entities to finance promptly and fully international transactions in means of payment acceptable to creditors. Meanwhile, in modern conditions, the creation of international liquidity is not the subject of interstate agreements and goes beyond the control of government bodies into the sphere of activity of supranational monopolies, mainly of Anglo-American origin. The purpose of the article is to substantiate the privileged role of Anglo-American institutions in the functioning of modern global finance as the reason for creating conditions for unequal exchange in the global economy. The article considers the specific features of the circulation of global financial capital, which ensures the synergy of the processes of economic and financial globalisation. The functional and hierarchical structure of global financial institutions is systematised. The article reveals the role of Anglo-American monopolies in the formation of restrictive rules and standards for access of private and sovereign borrowers to the resources of the global financial market. The research describes the reasons for the long-term Anglo-American dominance in the system of world finance and the problems of reforming their institutional structure. Therefore, it follows that China, as a rising superpower, needs to develop non-trivial approaches to attract allied states to its side, capable of creating a conceptual alternative to the unipolar structure of modern world finance.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.