Методические аспекты идентификации банковских кризисов


https://doi.org/10.26794/2220-6469-2018-12-3-108-117

Полный текст:


Аннотация

Основным недостатком существующих методик идентификации банковских кризисов является их зависимость от субъективных экспертных суждений, в связи с чем базы данных по кризисам имеют расхождения в датировке и продолжительности кризисных эпизодов. Однако существует более объективный способ — использование индекса давления денежного рынка (IMB), основанного на показателях, предоставленных статистическими органами. В своей работе автор исследует индексную методику von Hagen и Ho (2007 г.) и методику Laeven и Valencia (2012 г.), включающую оценочные суждения. Цель работы — выявить наиболее точную и тонко реагирующую на банковские кризисы методику на примере банковского сектора России за 1998–2016 гг. Данное исследование выполнялось поэтапно. Во-первых, была дополнена база данных по кризисам Laeven и Valencia по России с 2011 по2016 г. Во-вторых, построен индекс давления денежного рынка (IMB) для банковского сектора России за период 1998–2016 гг. На заключительном этапе были сопоставлены кризисные эпизоды, выявленные с помощью двух указанных методик, которые одновременно идентифицируют кризисы 1998 и 2009 гг. Однако кризис 2014–2016 гг. был выявлен только с помощью критериев Laeven и Valencia. Подобное расхождение можно объяснить недостатками индексной методики, которая не учитывает скрытые гарантии и прямую поддержку со стороны государства. Более того, гипотеза о том, что банковский кризис имел место в 2014–2016 гг., была подтверждена с помощью критериев Demirgüç-Kunt и Detragiache (2005 г.), а также индекса финансового стресса, предложенного АКРА. Таким образом, можно сделать вывод о том, что при идентификации банковских кризисов наиболее приемлемо использовать методику Laeven иValencia.


Об авторе

О. В. Лукачева
экономический факультет, МГУ имени М.В. Ломоносова
Россия

аспирант кафедры политической экономии

Москва



Список литературы

1. Kilian H. The Persistence of a Banking Crisis. CEP Discussion paper. 2015;(1389):1–59.

2. Хлопунова М.В. Теоретические аспекты банковских кризисов: сущность, классификация, причины возникновения. Дайджест-Финансы. 2016;21(3):12–22.

3. Мариев О.С., Глушенкова М.А., Трофимов А.А. Совершенствование методических подходов к идентификации банковских кризисов. Вестник УРФУ. Серия экономика и управление.2013;(4):161–171.

4. Claessens S., Kose A. Financial crisis: Explanations, Types, and Implications. IMF Working Paper. Washington. 2013;(13/28):1–65.

5. Chaudron R. and de Haan J. Identifying and Dating Systemic Banking Crises Using Incidence and Size of Bank Failures. De Nederlandsche Bank Working Paper. 2014;(406):1–28.

6. Laeven L. and Valencia F. Systemic Banking Crises: An Update. IMF Working Paper. Washington. 2012;(12/163):1–32.

7. Von Hagen J. and Ho, T-K. Money Market Pressure and the Determinants of Banking Crises. Journal of Money, Credit and Banking. 2007;39(5):1037–1066.

8. Хольнова Е.Г. Системные банковские кризисы как неизбежное следствие кризиса глобализации экономики. Глобальный мир: системные сдвиги, вызовы и контуры будущего. Материалы XVII Международных Лихачевских научных чтений. СПб.: СПбГУП; 2017.

9. Дубинин С.К. Российская банковская система — испытание кризисом. Деньги и кредит. 2015;(1):9–12.

10. Demirgüç-Kunt A. and Detragiache E. Cross-Country Empirical Studies of Systemic Bank Distress: A Survey. IMF Working Paper. 2005;96(5):1–32.

11. Мамонов М. «Дыры» в капитале обанкротившихся российских банков: старые факторы и новые гипотезы. Экономическая политика. 2017;12(1):166–199.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Лукачева О.В. Методические аспекты идентификации банковских кризисов. Мир новой экономики. 2018;12(3):108-117. https://doi.org/10.26794/2220-6469-2018-12-3-108-117

For citation: Lukacheva O.V. Methodological аspects of Identifcation of Banking Crises. The world of new economy. 2018;12(3):108-117. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2220-6469-2018-12-3-108-117

Просмотров: 32

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2220-6469 (Print)
ISSN 2220-7872 (Online)