worldneweconomyМир новой экономикиThe world of new economy2220-64692220-7872Financial University under The Governtment оf The Russian Federationworldneweconomy-58Research ArticleФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКАFINANCIAL ANALYTICSВЛИЯНИЕ ХЕДЖ-ФОНДОВ НА ТРАНСФОРМАЦИЮ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙTHE EFFECT OF HEDGE FUNDS ON THE TRANSFORMATION OF THE WORLD ECONOMIC RELATIONSСмирновФ. А.SmirnovFEODOR ALEKSANDROVICHatlz_05@mail.ruЦентр мир-системных исследованийРоссияWorld-system research CenterRussian Federation201602042018014954Copyright © Смирнов Ф.А., 20182018Смирнов Ф.А.Smirnov F.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://wne.fa.ru/jour/article/view/58

Сегодня хедж-фонды - одни из самых эффективных финансовых игроков, способные демонстрировать высокие показатели прибыли, несмотря на кризисные явления в мировой экономике и на международных финансовых рынках. Однако их деятельность противоречива: зачастую за высокой доходностью стоят специфические способы, с помощью которых хедж-фонды достигают больших высот, вплоть до влияния на трансформацию мирохозяйственных связей. В статье представлены основные направления такого воздействия: использование «событийных» стратегий на примере Аргентины, из дефолта которой хедж-фонды извлекли прибыль; разработка положений и запуск Транстихоокеанского партнерства, которое в перспективе создаст условия для расширения работы хедж-фондов; участие хедж-фондов в процессе сильного движения цен на примере колебаний цен на нефть марки Brent.Обращает на себя внимание также вопрос: какие финансовые институты относить к категории хедж-фонд? В случае расширения этого понятия размеры рассматриваемой проблемы могут вырасти на порядок.

Today, hedge funds are some of the most effective financial players able to show high earnings despite the crisis in the global economy and international financial markets. However, their work iscontroversial: often the high yield means the specific ways in which hedge funds reach greater heights, upto the impact on the transformation of world economic relations. The article uncovers the basic directions of such influence: the use of «event-related» strategies on the example of Argentina, which default the hedge funds had commercialized; the development of regulations and launching Trans-Pacific Partnership, which inthe long term will create conditions for the expansion of hedge funds; the involvement of hedge funds in the strong price movements on the example of Brent oil price fluctuations.Noteworthy is also the question of what financial institutions ought to be referred to the hedge fund category.In the case of extension of the term the dimensions of the problem can expand progressively.

хедж-фондыАргентинадефолтТранстихоокеанское партнерствонефтьфинансовые холдингиhedge fundsArgentinadefaultTranspacific partnershipoilfinancial holdingsReferencesCitigroup, Opportunities and Challenges for Hedge Funds in the Coming Era of Optimization. Part 1: Changes Driven by the Investor Audience. Citi Investor Services, 2014 / URL: http://www.citibank.com/icg/global_markets/prime_finance/docs/Opportunities_and_Challenges_for_Hedge_Funds_in_the_Coming_Era_of_Optimization.pdf (дата обращения: 20.10.2015).Citigroup, Opportunities and Challenges for Hedge Funds in the Coming Era of Optimization. Part 1: Changes Driven by the Investor Audience. Citi Investor Services, 2014 / URL: http://www.citibank.com/icg/global_markets/prime_finance/docs/Opportunities_and_Challenges_for_Hedge_Funds_in_the_Coming_Era_of_Optimization.pdf (дата обращения: 20.10.2015).Federal Reserve System - Opportunities Exist to Strengthen Policies and Processes for Managing Emergency Assistance - Report to Congressional Addressees, GAO-11-969, July 2011, p. 131. URL: http://tower-libertas.ru/wp-content/uploads/2014/02/d11696.pdf (дата обращения: 07.11.2015).Federal Reserve System - Opportunities Exist to Strengthen Policies and Processes for Managing Emergency Assistance - Report to Congressional Addressees, GAO-11-969, July 2011, p. 131. URL: http://tower-libertas.ru/wp-content/uploads/2014/02/d11696.pdf (дата обращения: 07.11.2015).Opportunities and Challenges for Hedge Funds in the Coming Era of Optimization Part 2: Changes Driven by Regulation, Citi Investor Services, Citigroup, 2014, p. 11. URL: http://tower-libertas.ru/wpcontent/uploads/2015/04/citi_2014_spring_survey_part_2.pdf (дата обращения: 07.11.2015).Opportunities and Challenges for Hedge Funds in the Coming Era of Optimization Part 2: Changes Driven by Regulation, Citi Investor Services, Citigroup, 2014, p. 11. URL: http://tower-libertas.ru/wpcontent/uploads/2015/04/citi_2014_spring_survey_part_2.pdf (дата обращения: 07.11.2015).Glenza Jessica. TPP deal: US and 11 other countries reach landmark Pacific trade pact Monday, theguardian, 5 October 2015. URL: http://www.theguardian.com/business/2015/oct/05/trans-pacifi cpartnership-deal-reached-pacifi c-countries-international-trade (дата обращения: 20.10.2015).Glenza Jessica. TPP deal: US and 11 other countries reach landmark Pacific trade pact Monday, theguardian, 5 October 2015. URL: http://www.theguardian.com/business/2015/oct/05/trans-pacifi cpartnership-deal-reached-pacifi c-countries-international-trade (дата обращения: 20.10.2015).National economic interests, Peterson Institute for International Economics, p. 75 / URL: http://www.piie.com/publications/chapters_preview/6642/06iie6642.pdf (дата обращения: 20.10.2015).National economic interests, Peterson Institute for International Economics, p. 75 / URL: http://www.piie.com/publications/chapters_preview/6642/06iie6642.pdf (дата обращения: 20.10.2015).Электронный ресурс. Сommodities. Обзоры цен на нефть и металлы. URL: http://fxcommodities.ru/oil (дата обращения: 20.10.2015).Электронный ресурс. Сommodities. Обзоры цен на нефть и металлы. URL: http://fxcommodities.ru/oil (дата обращения: 20.10.2015).Огородников Е. Кризис на исходе? / Эксперт № 40 (959) 28 сентября - 4 октября 2015 г. / URL: http://expert.ru/expert/2015/40/krizis-na-ishode (дата обращения: 20.10.2015).Огородников Е. Кризис на исходе? / Эксперт № 40 (959) 28 сентября - 4 октября 2015 г. / URL: http://expert.ru/expert/2015/40/krizis-na-ishode (дата обращения: 20.10.2015).Обвал цен на нефть внес вклад в обрушение мировой торговли. Живой журнал Spydell. URL: http://spydell.livejournal.com/590384.html (дата обращения: 20.10.2015).Обвал цен на нефть внес вклад в обрушение мировой торговли. Живой журнал Spydell. URL: http://spydell.livejournal.com/590384.html (дата обращения: 20.10.2015).FSB Chair’s Letter to G20 on Financial Reforms - Progress on the Work Plan for the Antalya Summit, 6 October 2015. URL: http://www.fi nancialstabilityboard.org/wp-content/uploads/FSB-Chairs-letterto-G20-Mins-and-Govs-5-October-2015.pdf (дата обращения: 07.11.2015).FSB Chair’s Letter to G20 on Financial Reforms - Progress on the Work Plan for the Antalya Summit, 6 October 2015. URL: http://www.fi nancialstabilityboard.org/wp-content/uploads/FSB-Chairs-letterto-G20-Mins-and-Govs-5-October-2015.pdf (дата обращения: 07.11.2015).Сильвестров С. Н. Совет по финансовой стабильности как четвертая опора глобальной финансовой системы // Вестник финансового университета. 2014. № 6. С. 84-91.Сильвестров С. Н. Совет по финансовой стабильности как четвертая опора глобальной финансовой системы // Вестник финансового университета. 2014. № 6. С. 84-91.The Largest Money Managers. Special Report on the Largest Money Managers ranks Northern Trust among the top asset management fi rms in multiple categories / Northern Trust. Pensions & Investments Magazine. 2015. URL: https://www.northerntrust.com/documents/white-papers/assetmanagement/rankings-investmgr.pdf (дата обращения: 05.10.2015).The Largest Money Managers. Special Report on the Largest Money Managers ranks Northern Trust among the top asset management fi rms in multiple categories / Northern Trust. Pensions & Investments Magazine. 2015. URL: https://www.northerntrust.com/documents/white-papers/assetmanagement/rankings-investmgr.pdf (дата обращения: 05.10.2015).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.